El Guardian @ElGuardian___

@NUCLRGOLF @MattFitzLegion That was MJ!

Trump ally Flavio Bolsonaro will be the next President of Brazil soon and will Make Brazil Great Again. 🇧🇷🇺🇸 This will give President Trump another huge ally in the southern hemisphere along with Javier Milei of Argentina and Abelardo de la Espriella in Columbia. 🇦🇷🇨🇴🇺🇸

Gracias @JPAperiodista !!

Juan Pablo Álvarez @JPAperiodista

a week ago

Intersante esto que plantea Guardian Capital: La siguiente imagen muestra una correlación inversa casi perfecta entre el rendimiento del 10Y Treasury y la acción de McDonald's: * Mientras el 10Y subió 32% desde MAR 2026 y avanzó 19 de los últimos 23 días acumulando +14% * $MCD

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FALKLANDS: The Story Behind It and dispute between Argentina and Britain. 🇦🇷 🇬🇧 A remote cluster of islands, home to just thirty five hundred people, remains one of the most fiercely contested flashpoints in modern history. Argentina claims sovereignty based on historical inheritance from Spain and geographical proximity to the South American mainland. Britain rejects this entirely, pointing to over 190 years of continuous administration.

‼️ La pregunta correcta no es si comprar en máximos: es si uno puede permitirse no estar invertido cuando los fundamentos, la estacionalidad y la historia apuntan en la misma dirección.

El Guardian @ElGuardian___

2 months ago

‼️ El S&P 500 marcó 24 ATHs solo en el primer semestre de 2026. Quien esperó una corrección en enero se perdió un retorno acumulado del 10%. Las acciones son reclamos sobre ganancias corporativas reales: con earnings creciendo al 50,4% en el Q2, los máximos tienen fundamento

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‼️ El S&P 500 marcó 24 ATHs solo en el primer semestre de 2026. Quien esperó una corrección en enero se perdió un retorno acumulado del 10%. Las acciones son reclamos sobre ganancias corporativas reales: con earnings creciendo al 50,4% en el Q2, los máximos tienen fundamento genuino.

El Guardian @ElGuardian___

2 months ago

‼️ El tiempo en el mercado siempre gana al cronometraje perfecto.

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‼️ El tiempo en el mercado siempre gana al cronometraje perfecto.

Reflexiones "Guardianas" - Julio y el camino hacia Agosto 1️⃣ Julio terminó con el S&P 500 prácticamente flat, pero eso esconde una realidad más compleja: mientras el índice general permanecía resiliente, los semiconductores caían entre 35% y 41% y Corea colapsaba 44%. La hipótesis que gana terreno es que el mercado ya completó su corrección de manera rotacional, con los sectores más apalancados absorbiendo el dolor sin arrastrar al índice general. "La Mano Invisible" at it´s best. 2️⃣ Con el 88% del S&P 500 reportado, las ganancias crecen 50,4% interanual, más del doble de las estimaciones iniciales de 23,1%. Es el segundo trimestre consecutivo por encima del 25% y el séptimo consecutivo de crecimiento de doble dígito*. Lo más relevante es la amplitud: las "otras 493" compañías crecieron al 22,8%, confirmando que el rally tiene bases más amplias que las mega caps. La última vez que el crecimiento fue tan fuerte fue en el Q2 2021, en la salida del COVID con USD 4 billones de estímulo. Esta vez el driver no es estímulo fiscal sino revolución tecnológica genuina, lo que implica mayor durabilidad del rally. 3️⃣ $MSFT venía siendo el perro del año, y nos dio la evidencia mas constructiva. Azure creciendo 43% interanual con guía de 45% para el próximo trimestre es el caso más limpio de monetización del CapEx de AI. El ciclo es virtuoso en el mejor sentido: mayor inversión en infraestructura genera revenues de nube que financian más CapEx, que atrae más clientes, que generan más revenues. Este ciclo se retroalimenta y acelera en lugar de moderar. La distinción que importa: las ganancias operativas genuinas de Microsoft contrastan con las ganancias de balance sheet no repetibles de Amazon vía Anthropic. Aun excluyendo estas últimas, el Q2 sigue siendo uno de los mejores trimestres de los últimos cinco años, con un beat rate del 86%. 4️⃣ Ahora le toca a Kevin y la FED, creemos que el dato del NFP de la semana pesada, le cerró la puerta a un hike en SEPT. El NFP de julio en -23.000 contra expectativas de +85.000 cambia el debate de política monetaria de manera decisiva. Las revisiones a la baja de mayo y junio suman 103.000 empleos menos de lo reportado. Los salarios crecieron apenas 0,1% mensual contra 0,3% esperado. La inflación core de junio mostró deflación mensual. El petróleo, aunque subió 15% en julio por el conflicto con Irán, muestra señales de moderación. La combinación hace muy difícil justificar una suba en septiembre cuando el presidente de la Fed había condicionado cualquier acción a que la inflación core se mantenga caliente o se acelere, terminará de marcar el camino el CPI JUL de esta semana. 5️⃣ CapEx 2027 USD 1 Trillion, ¿no es un poco mucho? En nuestra opinión, el trillón de 2027 no es el pico, es la aceleración. Si el CapEx de AI va a superar USD 1 trillón en 2027 y sigue creciendo, el runway del ciclo no se mide en trimestres sino en años. Cada agente de AI desplegado genera demanda incremental de compute, memoria y energía. Si la adopción de AI agents se parece en algo a la que hubo en su momento con los "smartphones", la demanda de infraestructura podría crecer al 30-40% anual por varios años más. El trillón de 2027 no es la señal de un ciclo maduro: es la señal de un ciclo que entra en su fase de aceleración. ‼️ Cualquier corrección que tengamos ahora entre AGO y NOV, es una oportunidad de entrada con un fundamental runway excepcionalmente largo por delante.

The mid-term year has the worst track record in the entire presidential cycle. The statistics since WWII, twenty mid-term years deep: – 18 of 20 delivered at minimum a significant correction, several a full bear market. A 90% hit rate – combine the political cycle with the 4-year market cycle, and 17 of 20 produced a cyclical bear – and the flip side: in 19 of 20 cases, that correction was the setup for a new bull into the election year. A 95% hit rate Read those three lines together and the message is not bearish. It's sequential. The mid-term year takes the market down, flushes the leverage, resets the sentiment. Then the strongest twelve months of the entire four-year cycle begin, usually from the mid-term low itself. The drawdown is the admission price for the rally. History says you pay it almost every time. History also says it's worth paying. H2 2026 is not the moment to leave the market. It's the window where the next major buying opportunity gets built. Caution into the weakness. Aggression at the low. 90% chance of the storm. 95% chance the storm is the opportunity.

Thierry from arvy 🇨🇭 @ThierryBorgeat

3 months ago

As highlighted on Monday, we are now entering VOLATILITY SEASON. 7 reasons for a pullback (mainly in tech) and why you should buy the dip. thierryvonarvy.substack.com/p/volatility-s…

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Sophie Cunningham now joins Sydney Sweeney as the most hated women by the left and the most liked by most of America.

The Western Journal @WesternJournalX

3 months ago

x.com/i/article/2080…

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Se está reactivando rápido la economía de acuerdo al Nancy Pazos Index

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Same way Andy Dufresne escape Shawshank.

Ryan Detrick, CMT @RyanDetrick

3 months ago

Want to know a secret? Leaving my house super early yesterday, I grabbed two shoes and put them on. It was dark and I was hurrying to get to the airport. Yesterday afternoon I looked down and realized I had two different colored shoes on! After two days in NYC, either no one

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A "never give up, never surrender" lesson from the Argentina team. A colleague jokingly suggested that this might be a good time for Argentina to issue 😊😊😊

¿A quien pertenece el futuro? ¿USA o China? - Punto de Vista Institucional 🇺🇸🇨🇳 El núcleo de la tesis no es técnico ni cuantitativo sino institucional: USA tiene una estructura única de incentivos para la innovación, tanto regulatoria, cultural y sobre todo financiera, que no tiene equivalente en el mundo. 🦠 El COVID-19 para nosotros fue un ejemplo perfecto: mientras el mundo entero vio colapsar las ganancias corporativas, las empresas americanas actuaron con resiliencia y creatividad, encontrando la forma de innovar e incluso reinventarse. Esto último significo convertir el problema en solución y termino dando comienzo al BULL MKT que estamos experimentando hasta el día de hoy y sobre el que hablamos todas las semanas. 🤔 Al mismo tiempo, todos estos BOOMs tienen un límite, en este caso es la AI, pero no por límite de la tecnología, sino que USA se convierta en un caso de "Enfermedad Holandesa". Es decir, una enfermedad de la riqueza que desincentiva la innovación, permitiendo que otro país tome el liderazgo en el largo plazo. Por ahora, no se ven señales al respecto, pero la observación es válida.

¿A quien pertenece el futuro? ¿USA o China? - Punto de Vista de Mercado de Capitales 👉 Una pregunta que siempre recibimos, y cada tanto nos gusta repasar o actualizar la respuesta. Datos de la imagen al 22 JUN 2026. 🇺🇸🇨🇳 Abordaremos la siguiente respuesta, primeramente desde un punto de vista exclusivamente de mercado de capitales. En esto último, la realidad es que el mercado accionario americano se encuentra en una dominancia sin precedentes, en lo que puede traducirse solamente como unos "Roaring 20s 2.0". 🇺🇸🇨🇳 La capitalización bursátil de USA alcanza aproximadamente USD 81 Trillions, representando cerca del 48% de la capitalización bursátil global total. Esta cifra supera a China, el segundo mercado más grande del mundo, por un margen del 375%. 🇺🇸🇨🇳 El mercado americano es 2 veces más grande que los mercados de China, Japón, Hong Kong y Taiwán combinados, y también supera la suma de los siguientes 18 mercados más grandes del mundo. Es decir, no hay comparación, la escala actual del mercado accionario estadounidense no tiene precedente histórico. 🇺🇸🤖 Otro dato sumamente llamativo en la imagen, es que las MAG 7 por si solas tienen una capitalización de mercado mayor que todo el mercado chino. Esto convierte a las MAG 7 en una "economía bursátil" en sí misma, comparable a la segunda potencia económica del mundo en términos de valor de mercado. 🔀 Esta concentración de valor es un arma de doble filo: por un lado confirma la escala del liderazgo tecnológico americano; por otro, plantea la pregunta sobre qué ocurre con el mercado global si ese grupo específico entra en un período de debilidad prolongada, algo que siempre se remarca como un riesgo de corto plazo. Entonces, es una excelente oportunidad, al mismo tiempo de que es un riesgo.

The US stock market has never been more dominant: US stock market capitalization is up to a record ~$81 trillion, now accounting for ~48% of global market cap. This exceeds the world's 2nd largest stock market, China, at $17 trillion, by 375%. The US stock market is now twice as large as that of China, Japan, Hong Kong, and Taiwan combined. It is also larger than the next 18 stock markets combined. The Magnificent 7 stocks alone are now larger than China's market value. The current scale of the US stock market is unprecedented.

TOP PICK EQUITY ARGY, since 2023

Francisco Aldaya @franaldaya

3 months ago

BofA ve a $VIST en US$107 en 12 meses. Hoy está en US$60. Retorno potencial de casi 80%.

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Los Institucionales Compraran el DIP 🤔🔊 La imagen anterior nos muestra que estamos con amplificador de ruido por apalancamiento y margin calls, lo cual nos puede traer consolidación y posterior corrección. Sin embargo, hay un factor que serviría como "remedio" (algo que ya vimos en DIC 2025): muchos institucionales vienen rezagados respecto a sus benchmarks. 👀 Para comprarlo con otros años, según Bloomberg, estamos en los peores niveles desde 2022 (que fue un año espantoso para fondos, pero había sido un año BEAR). Según estos datos, solo el 23% de los fondos "large cap growth" está superando al benchmark por al menos 10 bps, el peor resultado desde 2022 y muy por debajo de la media histórica del 50%. ‼️👍 Esta situación crea un incentivo estructural muy fuerte: los gestores institucionales necesitan comprar las caídas para recuperar terreno frente a sus índices, lo que convierte cualquier drawdown en una oportunidad de compra con compradores institucionales (de mucho volumen) esperando del lado comprador.

¿Por que es importante esto último? 🤔 La Margin Debt subió 55% i.a., el quinto mayor incremento en 70 años, lo que indica que el segmento de traders apalancados está "agotado" en su capacidad de compra marginal y que una consolidación es probable en algún punto del segundo semestre.

ETFs Apalancados - Amplificadores de Ruido sin precedentes 🔊 La actividad diaria de rebalanceo en ETFs apalancados de renta variable estadounidense alcanzó un récord de USD 50.000 millones, más de cuatro veces el nivel de inicio de 2026. 🤔 Representa el 1,60% del volumen de futuros del S&P 500, superando en un 200% los picos de 2020-2024. ‼️🔀 El mecanismo es claro: suben exposición cuando el mercado sube y la reducen cuando baja, amplificando los movimientos en ambas direcciones con una fuerza nunca vista.