koomp / @koomp80

@_FORAB 在權力面前有再多錢都沒用 ，我就問 巴菲特能關幾年？

马斯克 173 分钟神预言爆火外网

SpaceX 的 IPO 获得了超额认购，交易规模 750 亿美金，每股价格 135，对应估值 1.8 万亿美金，6 月 11 日定价，6 月 12 日开盘交易。这也是目前市场关心的一个最大热点 我先说一下我的思路，SPCX 开盘或许会有一次冲高，但是吃完这波情绪之后我暂时不会考虑配置。虽然对于大资金而言，这是必须配置的板块，但绝对不可能在 IPO 第一天顶着 2 万亿估值无脑追高。目前我的操作计划是 Pre-IPO 阶段可以考虑找时机做多，而后等待第一波狂热泡沫破裂洗盘后的震荡期再开始建仓，相信马斯克的再一次成功 另外一点，至于这个震荡期会有多久？我个人的想法是至少一年 SpaceX 很难直接创造出盈利，而当他第一次扭亏为盈的时候，或许是最好的节点。这一个事件节点的判断来自于之前很多人考虑的 SPCX 是否会被纳入指数从而迫使很多被动基金接盘的问题。我今天看到标普道琼斯指数公司决定保留现行的 “企业必须在过去一年实现正净利润” 的规则，也就是说今年包括 SPCX 在内的超级 IPO 公司想要被纳入标普 500 指数需要走至少一年的路，所以这会大幅度减少原先预期的 SpaceX 上市后买盘（原先预计是至少 140 亿美金） 我对 SpaceX 在短期内扭亏为盈这件事是不太乐观的。根据他发布的 S-1 文件显示，SpaceX 2025 年度亏损超 49亿美金，而今年 Q1 仍在亏损，这显然不符合被纳入标普 500 的要求。那么，缺少了这一大部分的被动基金买入的情况下，这样市值这么大的一个天降系公司能不能稳住现有市值是个问题。考虑到商业航空目前还是梦想股状态，SPCX 的建仓周期可能是 1 年起步的 转述下之前我在 OKX 星球上发布的观点： “在 10 年期美债收益率居高不下的宏观环境里，仅凭现在的变现能力和造血能力，还远不能支撑接近 1.8 万亿的市值（估值目标是销售额的 90 倍）。极高的 Capex 叠加过高的估值中枢意味着整个公司高度依赖融资能力来提供后续的研发费用。毕竟是正经的公司，上市后是要交出财报和实际交付给股东看的，只要火星殖民计划延期，或者星链赚钱的速度不及预期，市场就有可能觉得饼画太大了，也不会有很好的业绩。总得来说，这个估值极大程度来自于地球人对马斯克的高度预期以及随之而来的火星移民梦想溢价。在不远的上市的初期，有可能会带崩整个商业航天板块，比如 $RKLB 等股票的流动性。” 所以当时想明白之后我就 put 了 $RKLB $ASTS 等太空板块做了对冲。最后也需要承认 SpaceX 并不完全是一家造火箭的公司，在现在版本更像是披着航天外衣的全球太空物流 + 垄断级跨国电信运营商。或许 $SPCX 是一张全人类科技突破的看涨期权，承载了马斯克的火星梦，但他的缺点是——太贵了。 最后闲扯几句，之前本来做了 PI 认证想参与一下 SPCX 所以研究了一下美股打新，结果发现通常来说美股打新很看运气，而且不是所有券商都能有额度，需要券商与 “上市公司” 或其上市服务团队单独对接，并非所有美股新股都能支持申购。看到 SPCX 的情况，属于是被限制投资的一栏，感觉恐怕后续的一些公司也未必会放额度出来给香港券商……比如 @AnthropicAI 就是拒绝中国人的典型

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黄仁勋 CES2026主题演讲完整版（中文字幕） 这场发布会不仅涵盖了很多财富密码，更重要的是将成为未来的经典之作。 建议所有人都必看！

Space X完整路演版 看完有点想为人类太空梦想买单了

這個世界對算力的飢渴，已經遠遠超出大多數人願意承認的程度。不是那種實驗室裡跑跑benchmark的飢渴，而是實實在在、每分每秒都在工廠資料中心裡燃燒的、來自真實企業訂單的飢渴。 
黃仁勳站在那個碩大的舞台上，麥克風收音稍微有點問題，他咳嗽了兩聲，然後對著觀眾說，next trillion dollar company，
就這一句話Marvell股價應聲上漲32%  
兆美元這個數字在2026的矽谷已經不罕見，每年的併購案、新聞稿裡到處都是這個數字 
他用兆美元的遠景把觀眾的胃口吊起來，後面立刻給出一個具體的技術框架，讓那些務實的工程師大腦有東西可以抓住。 
他想表達的其實是:有用的AI已經來了，AI不再是實驗室裡的概念，不再是PPT上的願景，它已經實際部署在雲端，已經在處理真正的推論請求，已經在替企業省下真正的成本。   這就是為什麼需求正在暴增的原因，不只是他的需求，是所有人的需求都在暴增。 
而他認為這不是NVIDIA一家公司的功勞，這是一個週期性的、系統性的、擋不住的趨勢。
他把自己放進了這個趨勢裡，既歸功於大環境又不否認自己的核心地位。   新的運算模式，他稱之為agents。代理式AI。這個詞在2024年的AI產業已經是陳詞濫調了
 每一家公司都在說自己的產品是agent，但黃仁勳給出的定義很不一樣。他說，這些agents有一個特殊的運算模式，
叫做disaggregated and distributed，翻成白話就是拆散再分散。把一個運算問題拆成無數個小塊，然後把這些小塊分散到整個資料中心的每一個角落去處理。 
當你把運算問題拆散分散到整個資料中心的時候，連接性就變成了最關鍵的東西。這聽起來像是廢話，資料中心本來就靠網路連接啊。
 但黃仁勳說的不是普通的乙太網路連接，他說的是在AI工廠環境下，需要極高頻寬、極低延遲、極高穩定性的互連技術，否則分散出去的運算單元之間來不及交換資料，整個系統就會變成一個空有算力但跑不動的怪獸。這就是為什麼他特別點名Marvell，說這家公司提供的互連矽光子技術和光學元件，是整個架構裡不可或缺的環節。   然後他說了一句讓全場笑出來的話：給Matt錢，然後看著它變多，這就是我每天在做的事。他笑著說這句話的時候，姿態非常放鬆，幾乎像是在調侃，但在未來的AI基礎設施裡，硬體之間的互聯互通或許將會是決定勝負的關鍵，而Marvell在這個領域的定位，讓它成為NVIDIA生態系裡不可替代的存在。 黃仁勳用開玩笑的方式說出了這個判斷，卻讓這個判斷顯得更真實，因為願意在公開場合拿自己的投資開玩笑的老闆，通常對自己的判斷有一定程度的自信。實際上也是黃仁勳對整個產業趨勢的一個預言。他的意思是，在未來的AI基礎設施市場裡，互連技術將會是下一個爆發點,而且畢竟Nvidia是拿出真金白銀的投資他!   Marvell提供自己的技術和規劃，雙方的東西融合在一起，創造出一個所謂的 disaggregated、distributed、and heterogeneous的資料中心，描述的是一個前所未有的資料中心形態。傳統的資料中心，所有的伺服器都是同一家廠商的，所有的運算資源都是集中管理的，所有的元件都是緊密整合的。 但在AI工廠的時代，這種架構已經不夠用了，因為AI的工作負載需要大量的平行運算，需要根據不同的任務動態調配資源，需要讓不同類型的加速器在同一個體系裡協作。   黃仁勳在公開場合重新定義競爭的邊界。他沒有把Marvell描繪成一個需要防範的對手，也沒有把NVIDIA描繪成一個需要依賴的供應商，他選擇把兩家公司描述成一個共同體的不同部分、試圖推動一個橫向整合的時代，讓不同公司的強項能夠在同一個系統裡共存，這是一個更開放但也更難以管理的模式。   而支撐這個模式的技術基礎，正是他反覆強調的那個東西：連接性。在AI工廠的語境裡，連接性不再是那個你隨便買個交換器就能解決的附屬品，它是整個系統的血液，是讓數以千計的GPU和加速器能夠同步運作的關鍵。沒有足夠快的互連頻寬，你的超級電腦就只是一堆各自為政的獨立伺服器；沒有足夠低的延遲，你的分散式運算就會被網路瓶頸卡死。這就是為什麼Marvell這樣的公司，在這個時代突然變得如此重要的原因。

@LuBtc888 不用加中國 跟中國沒關係 什麼都要蹭 你媽上墳也加個中國進去

黄仁勋在采访时感恩马斯克曾极力帮助过自己。 黄仁勋说，在没人愿意合作下单的艰难时期，是马斯克以客户身份鼎力支持了自己。 他还提出，马斯克是OpenAI以及ChatGPT的初创奠基人。 “当初我推出这个项目时，放眼全球无人看好，一张产品订单都拿不到。没人愿意采购产品，也没人入局合作，唯独马斯克例外。 发布会当天他亲临现场，我们围坐闲谈，深入探讨了自动驾驶行业的未来走向。”

如果你今年30岁，那么请一定要仔细看黄仁勋给你写的10条忠告👇： 1. 别太在意别人怎么想 真正想走出一条不一样的路，本来就不该活成大多数人的样子。与其听所有人的建议，不如坚持自己的判断。 2. 做有使命感的事，不要只想着赚钱 去做有价值的事，解决真正的问题，为世界创造贡献。 人生最大的成就感，来自影响力，而不是财富数字。 3. 吸引优秀的人，而不是管理普通的人 领导者最重要的工作，不是监督员工，而是创造一个环境，让最优秀的人愿意把一生最重要的作品留在这里。 4. 信息透明，才能激发创造力 不要把信息层层过滤，让团队知道战略、目标和方向。 因为只有知道真相的人，才能真正创造未来。 5. 从第一性原理思考 不要因为别人质疑就轻易改变方向。 如果底层逻辑没有变，就继续相信自己的判断。 别人的噪音，不应该改变你的信念。 6. 选择没人看得懂的赛道 最好的机会，往往来自零亿美元市场。 因为那里没有竞争对手，也没人和你抢。 7. 提前十年布局未来 不要只看眼前的风口，去做那些现在没人需要、未来所有人都离不开的事情。 8. 给自己足够长的学习周期 一开始笨拙没关系，重要的是持续迭代。 很多伟大的公司，都是从不擅长开始，最终因为长期坚持而变得无人能敌。 9. 不要害怕孤独 所有颠覆性的创新，在刚开始时都显得荒谬。 如果所有人都同意你，那你大概率已经太晚了。 10. 坚持比天赋更重要 伟大不是一次正确决策。而是在正确方向上，坚持十年、二十年、三十年。找到一个别人看不见的未来，然后用时间，把它变成现实。 我想这就是英伟达 $NVDA 27年5700倍的原因吧！

AI 半导体图谱系列 002 "光模块"解构 & 公司股票代码 一图看懂800G光模块 #金融投资基础 #AI #Semiconductor 为什么轮到光互连 AI半导体行情正在从GPU和HBM继续扩散到网络互连。GPU越多，机柜越密，数据中心内部传输压力越大。800G已经放量，1.6T开始上量，CPO和硅光进入下一轮预期交易。6月2日，$MRVL 单日+33%，$COHR +18%，$LITE +14%，$GLW +13%。资金定价的是每个AI机柜里的光含量上升 LTA长期合同锁产能 NVDA 各投 $20亿 给 $LITE 和 $COHR，协议包含多年采购承诺和未来产能准入权。$META 和 $GLW 签了最高 $60亿 光纤和连接产品协议，覆盖AI数据中心建设到2030年。$GLW Q1又拿到两个类似规模的hyperscale协议 供需缺口在光纤和激光器 AI数据中心需要的光纤密度远高于传统服务器架构，部分行业口径估算约36倍。数据中心光纤需求2025年同比增长约76%，到2027年可能占全球光纤需求约30%，2024年还不到5%。部分光纤产品交期已经拉到一年，全球光纤价格相对2021低点涨约70%。光纤、transceiver、laser、InP基板都开始出现供应瓶颈 解构一只800G光模块 一只800G OSFP光模块可以拆成几块：OSFP电接口、PCB/MCU、DSP、Driver/TIA、激光器、光引擎、MPO光接口。信号链很简单：电信号进来，DSP处理PAM4，Driver/TIA负责发射接收，激光器和探测器完成光电转换，光引擎把多路光信号送进光纤 细分赛道公司和股票代码 系统设备/IP网络 $ANET $CIEN $NOK $CSCO 芯片/DSP/SerDes $AVGO $MRVL $CRDO $ALAB $MTSI 光模块整机 $COHR $LITE $FN $AAOI $300308.SZ $300502.SZ 光器件和激光器 $COHR $LITE $SIVE.ST $STM $688498.SH $688048.SH CPO和硅光 $AVGO $MRVL $STM $COHR $LITE $CRDO 光纤连接器 $GLW $APH $TEL $300394.SZ $300570.SZ $601869.SH CPO和硅光开始从预期走向订单 $MRVL 的强势来自数据中心网络、800G/1.6T optical interconnect 和custom chip。公司预计数据中心业务今年增长约50%，custom chip业务到FY2029超过 $100亿。$STM 也把2026年数据中心收入目标上调到约 $10亿，2027年有望再翻倍，核心方向就是AI数据中心硅光和near-package optics 大票已经涨了很多 大票主线已经被市场重估。$MRVL 2026年涨幅已经超过200%，6月2日又走出历史级单日涨幅。$LITE 今年一度涨超150%，去年已经涨339%。$AAOI 今年一度涨超400%。接下来追主线票，核心风险在估值。继续找机会，要往模块内部拆 小票弹性来自更深的位置 $SIVE 是典型案例。它和Jabil合作Linear Receive Optical模块，使用Sivers的DFB激光器。消息出来后股价单日涨超30%，年内涨幅约360%。它的位置在：网络互连 → 光模块/光器件 → LRO/DFB激光器 光模块下一阶段继续盯DSP、激光器、光引擎、连接器、硅光和CPO。大票确认主线，小票放大弹性

阿尔法 @alpha101xyz

a week ago

一图看懂AI半导体牛市需求传到路径： #金融投资基础 #AI #Semiconductor 行情已经走过GPU定价权阶段 资金最早买$NVDA、$AMD、$TSM、$ASML 随着训练需求爆发，GPU供给紧，先进制程和CoWoS供需紧张 然后进入服务器部署阶段 资金开始买AI服务器、整机柜、ODM、电源、液冷等板块 $DELL $SMCI $VRT

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黄仁勋直接点名 OpenAI 的 Sam Altman 和 Anthropic 的 Dario Amodei，说他们染上了“上帝情结”。 他批评这两位 AI CEO 整天渲染人工智能会终结就业、摧毁民主，完全是过度夸张。 在他看来，这种论调荒谬到不值一驳。

马斯克：不要傻傻的存钱等退休，这是一件无用功！ 近期他抛出颠覆性理财观点，不必为十几年后的退休储蓄。 在他看来，科技奇点已然到来，社会发展飞速提速，长久存钱失去价值，日后衣食住行、医疗文娱资源都会大幅富余，过往存钱养老的逻辑不再适用。 相关学者也提出，AI自主迭代让未来走向难以预判。 马斯克形容当下正处在变革临界点，亲身投身行业浪潮。 倘若十余年后储蓄养老真的失去意义，当下我们该率先调整哪些生活习惯？

Cleo Abram 在 CES 2025 采访了黄仁勋，核心问题是：NVIDIA 到底想把未来建成什么样？ 这场对话从 GPU、CUDA、AlexNet 聊到 AI 爆发，再到机器人、自动驾驶、医疗研究和下一代芯片。 最值得看的地方是黄仁勋讲计算方式的下一次迁移，炒股的兄弟们一定要建立这方面认知。

黄仁勋又来提醒大家了， 他说当下投资 SpaceX、Anthropic 和 OpenAI 的 IPO 就如同在早期买入 $AMZN、 $GOOGL 或 $META。 并且劝大家别成为 FOMO 的受害者。 新股挂牌上市当天，从来算不上最佳入场时机。 多数新股上市后先迎来一波暴涨，紧接着快速跳水，股价最终跌破发行价，Meta 就是鲜活的例子。 2012 年 Meta 挂牌上市，短短三个月股价直接腰斩过半。 真正的黄金买点，永远出现在热潮褪去、市场一片看空、人人避之不及的时候。 等到那个阶段，我会大手笔重仓进场。

现在我 $MRVL 和 $AVGX 各占一半。 不管谁抢订单抢份额，只要市场规模在变大，那就整体肯定赚钱😂

@

57 years ago

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我非常认可你的这个观点 比特币的螺旋下跌正在产生 因为加密矿企的转型也导致 关机币价出现极大的稳定性问题 Bitmine同样也出现这样的问题 更重要的事情是，加密市场上大部分都是正向的敞口，在下行时，对冲往往会失效（况且他们完全不在意对冲风险这件事） 当出现这个问题的时候，Defi的跑路可能性也会变大，作为一个前加密交易者，我是非常担心这些问题出现。

Peter Schiff @PeterSchiff

4 days ago

Most $STRC investors will lose most of their money, as the price of STRC eventually collapses when @saylor is forced to terminate the dividend. Expect a flood of lawsuits to add to $MSTR's problems, as investors burned by deceptive advertising seek to recover their losses.

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今天看到英伟达旗下的风投NVentures新入了法国一量子计算公司，有点意思 他们官网写着Investing in What Comes Next，投资下一个风口 投的都是私企（其中只有一家ipo了），这里面可能有alpha，我整理了一下，值得一看： AI工具 Contextual AI（企业级LLM检索与上下文基础设施） Factory AI（软件工程AI工具） Fal（高性能生成AI模型推理平台） Exa（AI Agent专用嵌入搜索） Twelve Labs（视频理解基础设施） Samaya（企业复杂工作流高级推理AI） Unstructured（非结构化文档处理） MindsDB（数据中心AI应用开发） PolyAI（企业客服语音AI） 机器人 Flexion Robotics（机器人部署与真实世界影响） Physical Intelligence（通用机器人基础模型） Skild AI（机器人基础模型） DYNA Robotics（机器人自动化） Generalist AI（通用机器人） FieldAI（具身智能风险界限基础模型） Bedrock Robotics（建筑业自主系统） Carbon Robotics（激光除草机器人） Outrider（物流枢纽自主操作） 量子计算 PsiQuantum（容错光量子计算） Quantinuum（离子阱量子硬件+软件） QuEra（中性原子量子系统） Alice & Bob（猫量子比特，2026年5月最新投） 生物科技创新药 Proxima (VantAI)（AI原生药物发现） Relation Therapeutics（AI驱动疾病生物学平台） Generate Biomedicines（创新生物制药，已IPO，美股代码是 $GENB） Charm Therapeutics（DragonFold药物发现平台） Genesis Therapeutics（深度学习+分子模拟药物发现） Terray、Evozyne、Inceptiv、Vilya、Therapeutics、SuperLuminal（AI+生物/小分子药物） Abridge（临床对话转结构化病历AI，已成独角兽） AIdoc（放射与急诊临床AI） ArsenalBio、Moon Surgical（生物/手术机器人） 能源 Redwood Materials（电池材料回收，AI数据中心供电） Commonwealth Fusion Systems（商业核聚变） TerraPower（下一代核反应堆） Emerald AI（AI能源优化） 其他硬科技 PhysicsX（物理模拟AI，已深度集成NVIDIA CUDA-X） Luminary Cloud（工程仿真可视化） CuspAI（材料与分子发现AI） Freeform Machina Labs Seurat nTop（先进制造与计算设计） Luma Labs（3D AI / 空间智能） World Labs（Large World Models，3D世界感知生成） Synthesia（企业AI视频生成） OpenRouter（AI路由，已成独角兽） Revolut（金融科技超级App） Lightning（低代码AI应用）

未来已来！英伟达CEO黄仁勋 CES2026主题演讲完整版（中文字幕）

英伟达投资版图 最值得关注的重点名单 黄仁勋把财富密码写在后面黑板上了 英伟达AIPC万亿产业链合作名单290家 #美股

黄仁勋概念股TOP 20 建议交易所上一个黄仁勋基金吧 大佬精选 必属佳品 （ 不构成投资建议，DYOR） 感觉我又要恢复当年冲meme 的姿态 最近冲美股确实比币圈好玩 而且美股有开盘时间 休市时间。 每天九点半准时打开看一看 有行情就交易 没行情就睡觉 感觉还挺好的 …。

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