Jose de Carvalho Jr @juniobjr

@unknownbankerL @Simipandaface Como sou pequeno e a tese é pra 2027/2028. Estou firme e forte até onde for validada !

Piyasalar neden düştü? Herkes Amerika'yı konuşuyor. Asıl cevap Japonya'da. Dün Amerika'dan güçlü bir istihdam verisi geldi. Beklenenin neredeyse iki katı. Herkes düşüşü buna bağladı. Borsa aşağı, altın aşağı, Bitcoin aşağı. Sebep buymuş gibi göründü. Ama bu sadece kıvılcımdı. Asıl barut çoktan dökülmüştü. Hem de çok daha uzakta. Çünkü o gün yalnızca teknoloji hisseleri düşmedi. Altın da düştü, gümüş de, Bitcoin de. Tek bir veri bunu yapamaz. Bunu ancak hepsini birbirine bağlayan görünmez bir zincir yapabilir. O zincirin ucu Tokyo'da. Dikkatli okuyun. Zincirin ilk halkası, Hürmüz Boğazı'nda. Son aylarda İran kaynaklı gerginlik bu boğazı kilitledi. Geçişler zorlaştı. Petrol fiyatı kısa sürede 100 doların üzerine çıktı, bazı günlerde çok daha yükseğe. Sadece o boğazdaki gerginlik, dünyanın enerji faturasını birden kabarttı. Şimdi bu kabarmanın nereye dokunduğuna bakın. İlk bakışta petrolle hiç ilgisi yokmuş gibi duran bir yere. Yapay zekaya. Son yılların en gözde yatırımı yapay zekaydı. Dünyanın en büyük şirketleri buraya akın etti. Yapay zeka veri merkezlerinde büyük makineler çalışıyor. Bunlar hem çalışmak hem soğumak için durmadan elektrik tüketiyor. Yani yapay zekanın yakıtı enerji. Enerji pahalanınca, bu işin maliyeti de doğrudan arttı, beklenen kâr azaldı. Bu yatırımların büyük kısmı şirketlerin kendi parasıyla değil, ödünç parayla yapıldı. Hem de dünyanın en ucuz parasıyla. Japonya'dan gelen parayla. Burada durup şunu anlamak gerekiyor. Çünkü bütün hikâyenin temeli bu. Japonya'da faiz yıllarca neredeyse sıfırdı. Akıllı oyuncular Japonya'dan bedavaya yakın yen borçlandı, o parayı bozdurup dünyanın dört bir yanında getirisi yüksek varlıklara yatırdı. Amerikan teknoloji hisselerine, yapay zekaya, altına, Bitcoin'e. Mantık basit. Ucuza borçlan, yüksek getiriye yatır, aradaki farkı cebine at. Buna carry trade deniyor. Yani bugün ekranda gördüğünüz birçok varlığın fiyatının altında, görünmeyen bir yen borcu duruyor. Kâr böyle daralınca, bu borç dağında ilk çatlak oluştu. Yüksek borçla bu işe girenler, çıkış kapısına bakmaya başladı. İkinci halka, yen'in kendisinde. Yen aylardır değer kaybediyor. Sebebini anlamak için şuraya bakmak yeterli. Faiz farkına. Amerika'da faiz %3.5'in üzerinde. Japonya'da ise %0.75. Arada neredeyse üç puanlık bir uçurum var. Para suya benzer, hep daha çok kazandığı yere akar. Düşük faizli yen'i bırakır, yüksek faizli dolara koşar. Bu akış sürdükçe yen zayıflar. Japonya bu değer kaybını durdurmak için geçtiğimiz aylarda elindeki dolarları satıp karşılığında yen topladı. Amaç yen'in fiyatını yukarı itmekti. Nisan sonunda bir günde yaklaşık 35 milyar dolar harcadı, sonra bir kez daha denedi. Ama o müdahaleler tutmadı. Bu kadar büyük para bile yen'i ancak birkaç gün ayakta tutabildi. Sonra düşüş kaldığı yerden devam etti. Üstelik bu yöntemin bir de sınırı var. Japonya sonsuza kadar elindeki doları satamaz. Sonra dün, o güçlü Amerikan istihdam verisi geldi ve işi büsbütün kilitledi. Bu veri de tek başına bir şey yıkmaz. Asıl etkiyi insanların kafasında yarattı. Herkes şöyle düşündü. Amerika bu güçlü ekonomiyle faizi yakında indirmez. Yani iki ülke arasındaki o faiz uçurumu yakın sürede kapanmayacak. Yatırımcılar bu beklentiye göre pozisyon aldı. Dolara talep arttı, dolar güçlendi, yen üstündeki baskı bir kat daha büyüdü. Müdahale tutmuyor, faiz farkı kapanmıyor. Geriye Japonya için tek bir çıkış kalıyor. Faiz artırmak. İşte bu yüzden tahmin piyasalarında Japonya'nın 16 Haziran'da faiz artırma ihtimali yüzde 97'ye çıktı. İşte en kritik kısma geldik. Japonya faiz artırınca dünya piyasaları sarsılır. Bunu piyasayı izleyen herkes bilir. Ama çoğu kişinin gözden kaçırdığı bir incelik var. Bu sarsıntı, faiz artışından sonra değil, daha önce başlar. Sebebi basit. Büyük oyuncu haberi beklemez. Artışın geleceğini günler öncesinden görür ve usulca kapıya yönelir. Haber çıktığında o çoktan çıkmıştır. Tarih bunu defalarca kanıtladı. Japonya son iki yılda dört kez faiz artırdı, her seferinde Bitcoin sert düştü. Mart 2024'te artırdı, yaklaşık yüzde 23. Temmuz 2024'te artırdı, yüzde 26. Ocak 2025'te artırdı, yüzde 31. Aralık 2025'te artırdı, yine yaklaşık yüzde 30. Dört artış, dört düşüş. Tesadüf diyemeyecek kadar düzenli. En öğreticisi sonuncusuydu. Japonya faizi 19 Aralık'ta artırdı. Ama riskli varlıklar daha Ekim başında düşmeye başlamıştı. Bitcoin 6 Ekim'de 126 bin doları gördü. Aralık'taki o beklenen artış geldiğinde, Bitcoin zirvesinden yüzde 30 aşağıdaydı. Artış günü Japon borsası düşmedi, hafifçe yükseldi. Çünkü satacak olan zaten çoktan satmıştı. Gelelim bugüne. Aynı senaryo, sahne sahne tekrar oynuyor. Faiz artışı kesinleşmeye başlayınca ilk satılan, en kırılgan varlıklar oldu. Teknoloji hisseleri ve Bitcoin önden düştü. Ama hikâye burada bitmiyor. Asıl merak edilen soru şu. Madem mesele Japonya ve riskli varlıklar, altın neden düştü? Altın güvenli liman değil miydi? Cevap, bu varlıkları kimin tuttuğunda gizli. Bu varlıkların büyük kısmı aynı fonların elinde. Hedge fonları. Bu fonlar tek tek varlıklara değil, koca bir portföye bakar. Portföyün bir köşesinde büyük zarar başlayınca, bir kuralları devreye girer. Toplam riski hızla azaltmaları gerekir. Bunu yapmanın yolu da, zarardaki varlığı değil, kârdaki varlığı satmaktır. Çünkü nakit oradadır. Peki son yılların en çok kazandıran, en kolay paraya çevrilen varlığı neydi? Altın ve gümüş. İşte bu yüzden altın ve gümüş de satıldı. Kötü oldukları için değil. Tam tersine, en iyileri oldukları için. Zarar başka yerdeydi, ama faturayı en sağlam varlık ödedi. Şimdi bütün parçaları aynı masaya koyun. Hürmüz'de tırmanan enerji. Kârı sorgulanan yapay zeka yatırımları. Durmadan değer kaybeden yen. Tutmayan müdahaleler. Kesinleşen bir faiz artışı. Bir de bunların üstüne, fonların mecburi satışı. Bunların hiçbiri yalnız başına bütün piyasayı yıkmaz. Ama hepsi aynı haftada gerçekleşti. İşte böyle anlarda güvenli liman diye bir şey kalmaz. Kimse satmak istediğini satmaz. Satabildiğini satar. Herkesin gözü dün Amerika'daydı. Ama asıl düğme, yıllardır Tokyo'daydı. Bana göre piyasa şu an Japonya'nın faiz artışını fiyatlıyor. Yıllar sonra dönüp bu düşüşe baktığımızda, ismini koyacağız. Japonya'nın faiz artırımı. Bu benim şahsi analizim. Gelişmeleri takip ediyorum, sizi bilgilendireceğim.

keyboard_arrow_left Previous keyboard_arrow_right Next

The greatest discovery from the Serenity ecosystem may not be the stock picks themselves, but the ability to identify bottlenecks before consensus does. That led me to think about something bigger: a “Chokepoint Intelligence Index.” Instead of measuring only returns, it would evaluate each asset across four dimensions: Bottleneck (scarcity), Smart Money Flow, Liquidity (macro), and Monetization Timing. The goal would not be to predict winners, but to answer a daily question: which asset is getting stronger… and which one is becoming invisibly weaker? Thank you for sharing your research openly. The value may extend far beyond individual stock picks—it may be creating an entirely new framework for identifying future bottlenecks.

@Preda2005 @rttxgg Confesso que chorei muito ! Era um timaço!!

@rttxgg 12.

Anthropic: “Urges Global Pause in AI Development” Translation: “please let us take the lead, stop building!” Regardless, statements like this encourage every Country to start investing in AI. Implications are profound from fields of medicine, math, and basically everything.

Interesting perspective. As someone still learning more about AI every day, my first reaction was different: if Anthropic eventually goes public, it could become one of the most anticipated IPOs of the decade. Ironically, discussions about AI risks may accelerate investment, not slow it down. Nations, enterprises, and investors tend to increase spending when they realize how strategically important the technology has become. Personally, I would be very interested in participating in an Anthropic IPO. Based on current private market valuations, I suspect the pricing could be more rational than some of the expectations surrounding a future SpaceX AI-related offering. Of course, I’m not a professional analyst—just sharing thoughts from my ongoing studies of the AI ecosystem.

Esse o problema de quem vive de narrativas! Quando apresenta fatos, dado comprovado e auditados… pessoas como você não aceita a realidade! Prefere viver de narrativas dentro de uma bolha ! Quando os USA começa a empilhar navios na costa … aí ficam caladinhos e enfiam o rabo entre as pernas !

🚨10 ASYMMETRIC NAMES BEFORE THEY GO LARGE-CAP 👇 The trillion-dollar AI names ran. The asymmetry is one tier down -> same chokepoints, still small enough to move. 🟠 $CIFR - bitcoin miner turned AI data center; $3B+ contracted with AWS, Google & Fluidstack 🔵 $ONDS - drone autonomy with real Army contracts and a fast-growing backlog 🔵 $PENG - AI memory + infrastructure; guidance raised, analyst targets climbing 🔵 $OUST - lidar perception; every autonomous machine needs eyes 🔵 $KRKNF - subsea defense robotics, the Anduril of the ocean floor 🟢 $EOSE - grid-scale zinc storage; domestic, non-lithium, contracted 🟢 $AMBA - edge AI vision chips as inference moves onto the device 🟢 $AMPX - silicon-anode batteries powering the drone & UAS buildout 🟢 $DGXX - owns the full stack: power → data center → GPUs; $35M Vera Rubin order 🟡 $SIVEF $SIVE - the lasers that move data inside AI clusters; early, real tech, real risk The giants get the headlines. The runway lives one tier down. Which is most underpriced? 👇

@rafael__stoll @AnaliseGeopol Uma morte por motivação politica já contrange

SpeceX即将路演，资金抽取效应开始显现。昨晚美股大盘开始调整，个人角度最主要的驱动因素是spaceX今天开始路演，周一也有聊过未来两周的路演期内，资金轮动和抽取效应会提前显现，而不是要等到IPO那一天。 其次还是伊朗局势的影响，双方还没明确的说法：伊朗方面公布了跟美国谈判的四阶段方案，但川普还没表示接受同时表态“更温和的开火就是停火”，这也会让市场担忧抬头，周五公布的五月非农数据和下周三10号公布的五月通胀数据，自然也有避险的动作。 未来的关注点， 1）周五非农失业率数据，最好是新增非农符合或者略低于预期，失业率符合或略高于预期；这样不会增加加息预期。 现在劳动力市场数据能决定不提高加息预期、而真正能影响联储决策的则是通胀走势。 2）所以最重要的是下周三的通胀数据，关键是核心通胀，包含能源和食品的广义通胀应该还是会反弹，而剔除能源和食品的核心通胀的走势会让市场看到高油价带来的通胀效应有没有向服务业蔓延，这是关键。 最好是核心通胀同比环比能符合或者低于预期，这样市场还不至于担心通胀从能源蔓延到服务业。 3）下周五12号spaceX正式上市，短期内反倒是资金紧张情况缓解，很多认购资金或者锁定资金回流（超额认购的资金释放出来）。 简单说资金层面看spacex路演及认购情况以及等待正式ipo； 通胀走势看下周三cpi数据，当然最核心还是美伊谈判进展带动油价能不能进一步下行。 本条由@bitget_zh赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易 」

qinbafrank @qinbafrank

6 days ago

聊聊SpaceX上市后限售股的解禁节奏以及影响，非常规“分阶段+绩效挂钩”释放，不是传统180天一刀切。SpaceX在最新的S-1文件里中设计了阶梯式锁定期，目的是避免一次性大量抛售冲击股价：

34 11 80 130K 63

Excellent analysis. The key question for me is not whether SIVE is technically positioned as a chokepoint, but how durable that position is. What gives you the highest conviction that Ayar, Marvell, Lightmatter and future hyperscaler deployments will remain dependent on Sivers through H2 2027–2029 rather than qualifying second sources or moving toward vertical integration? In other words, what is the strongest evidence that SIVE’s moat is structural rather than temporary?

Great framework. My concern isn’t whether hyperscaler capex reaches $5–7T anymore, but which layer captures the highest marginal return. GPUs and HBM are already widely recognized. The next battleground appears to be optics, networking, power and cooling. If we’re truly moving from compute buildout into commercialization and Physical AI, where do you see the largest future mispricing: proven chokepoints (MU, MRVL, ETN) or emerging chokepoints (SIVE, SOI)?

Everyone is bullish right now. I'm not after June 15: 1. Large IPOs like $SPCX will trigger sell off. $NVDA — institutions sell liquid mega caps to fund IPO allocations $AAPL — highest liquidity name dumped first during capital reallocation $AMZN — mega cap growth sold to raise new IPO subscription capital $DRAM — small ETF sees outflows as risk appetite shifts to IPOs $SNDK — mid-cap storage name dropped as investors chase new listings 2. Kevin Warsh hawkish FOMC on June 17 $TSLA — high duration growth stock crushed by rising rate expectations $IONQ — unprofitable quantum play reprices hard when discount rates rise $RKLB — speculative space name hit hardest in risk-off rate environments $BE — clean energy loses subsidy narrative appeal under hawkish Fed $ASTS — pre-revenue satellite stock hammered when cost of capital rises 3. $MU $ORCL earnings is the peak of market $MU — peak earnings historically precede 30-40% semiconductor drawdowns $AMD — forward guidance cuts ripple across entire chip supply chain $MRVL — data center demand narrative breaks on weak MU commentary $NVDA — cycle top confirmed when memory peers signal inventory glut $AAOI — optical interconnect demand collapses when AI capex narrative cracks 4. Midterm elections create market uncertainty $NOW — enterprise SaaS multiples compress under policy and rate uncertainty $VRT — data center infrastructure spending stalls on fiscal policy ambiguity $LITE — optical component orders slow as capex decisions get delayed $NBIS — small cap AI infrastructure name hit hardest by risk-off selling $IREN — crypto mining equity crushed by regulatory uncertainty in midterms $KEEL — low liquidity name sees outsized drawdown during election volatility $TE — industrial connector demand weakens on macro uncertainty and delays ♻️ RESHARE this post and write 1 comment, I'll explain what the best $SPY put to take is.

@LeopoldATracker

What a fine morning to wake up to such great news. $SIVE partnering with GlobalFoundries, trying to capture some of the $25 bill pluggable optics market by 2030 mfn.se/cis/a/sivers-s…